SME
Štvrtok, 22. október, 2020 | Meniny má SergejKrížovkyKrížovky

Investovať možno aj do hypotekárnych záložných listov

Hypotekárny úver je v zákone o bankách definovaný ako úver so splatnosťou od štyroch do tridsiatich rokov, ktorý je zabezpečený záložným právom k tuzemskej nehnuteľnosti. Je možné ho poskytnúť maximálne do výšky 70 percent hodnoty založenej nehnuteľnosti

a financovaný je vo výške najmenej 90 percent prostredníctvom hypotekárnych záložných listov vydávaných hypotekárnou bankou. Na krytie vydaných hypotekárnych záložných listov môžu byť použité len pohľadávky banky z hypotekárnych úverov. Z tejto charakteristiky je zrejmé, že hypotekárne záložné listy sú veľmi dobre poistené záložnými zmluvami na nehnuteľnosti a preto sú považované za veľmi bezpečnú investíciu. Táto výhoda je však, rovnako ako v prípade všetkých "istých" investícií vyvážená nízkymi úrokmi. Výnosy z hypotekárnych záložných listov sú podľa nového zákona o dani z príjmov zdaňované rovnako ako ostatné dlhopisy 19-percentnou sadzbou dane.

Skryť Vypnúť reklamu

Slovenské banky emitujúce hypotekárne záložné listy ich väčšinou ponúkajú vybraným investorom ako sú podielové fondy alebo banky. V zahraničí je však bežné, že sú tieto cenné papiere ponúkané aj priamo

klientom v pobočkách bánk, u nás je to zatiaľ skôr výnimka.

Emisie hypotekárnych záložných listov

Najviac hypotekárnych záložných listov dosiaľ vydala najväčšia slovenská hypotekárna banka, VÚB. Od roku 1999 vydala deväť emisií v celkovej hodnote 4 350 mil. Sk so splatnosťou 5, resp. 10 rokov. Jedna z týchto emisií už bola splatená v januári tohto roku. Úrokový výnos pri prvých emisiách bol na úrovni až 10 percent, pri tej poslednej klesol na 4,6 percenta ročne. VÚB emituje HZL aj pre drobných investorov, formou verejnej ponuky ich predáva dva až tri mesiace prostredníctvom siete predajných miest banky. Týmto spôsobom boli vydané dve emisie v celkovej sume 1,750 mld. Sk. V súčasnosti je sedem emisií VÚB obchodovaných na kótovanom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave.

Skryť Vypnúť reklamu

Osem emisií vydala Tatra banka. Tú prvú v decembri 2001 a poslednú koncom marca 2004. Splatnosť emisií je od štyroch do desiatich rokov. Celková hodnota emisií bola 6 100 mil. Sk a úrokové sadzby sa pohybovali v rozpätí od 7,5 do 4,6 percenta ročne. Hypotekárne záložné listy Tatra banky sú poskytované vybraným investorom. Drobní investori si v súčasnosti môžu kúpiť prvú a druhú emisiu na Burze cenných papierov pros-tredníctvom Tatra banky.

Slovenská sporiteľňa doposiaľ vydala štyri emisie hypotekárnych záložných listov so splatnosťou päť a sedem rokov v celkovom objeme 3 500 mil. Sk. Úrokový výnos klesol z pôvodných 7,4 na 4,6 percenta. Emisie neboli vydávané na základe verejnej ponuky a boli na primárnom trhu ponúkané vopred známym investorom. Všetky sú však kótované na paralelnom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave, kde je možné s nimi obchodovať.

Skryť Vypnúť reklamu

Istrobanka doteraz vydala 3 emisie hypotekárnych záložných listov v celkovom objeme 1,3 mld. Sk. Dve emisie boli vydané so splatnosťou 5 rokov a jedna so splatnosťou 10 rokov. Úročenie hypotekárnych záložných listov sa v čase ich vydania pohybovalo vždy pri úrovni úročenia porovnateľných štátnych dlhopisov. Úrokový výnos prvej päťročnej emisie z roku 2002 bol 7,5 percenta a tej poslednej z októbra 2003 bol 4,8 percenta. Dve emisie boli určené pre vybraných investorov, jedna emisia bola verejná, pre každého záujemcu. So všetkými emisiami sa dá, resp. sa bude dať obchodovať na Burze cenných papierov Bratislava.

OTP Banka emitovala jednu emisiu v hodnote 500 mil. Sk so splatnosťou deväť rokov. Pevný kupónový výnos je 4,7 percenta ročne a bola predaná inštitucionálnym a privátnym klientom. Druhá emisia so splatnosťou tri roky bola emitovaná koncom marca tohto roka a je predávaná aj na pobočkách banky, čiže nielen pre vymedzený okruch vopred určených investorov. Kupónový výnos je stanovený ako pevný na úrovni 4,95 percenta.

Jednu emisiu v hodnote 500 mil. Sk s výnosom 4,9 percenta vydala UniBanka. Ponúkaná bola cez verejnú ponuku dvoma spôsobmi a to primárnym predajom prostredníctvom obchodných miest a formou americkej aukcie v centrále banky.

Jednu emisiu s jedenásťročnou splatnosťou vydala HVB Bank. Celkovo umiestnila na trh cenné papiere v objeme 500 mil. Sk, ktorých menovitá hodnota

je 100 000 Sk. Výnos je určený fixne na úrovni 4,65 percenta. Hypotekárne záložné listy sa emitovali jeden deň a na základe neverejnej ponuky boli po-núknuté vopred vybraným investorom, ktorých počet nepresiahol päťdesiat. (er)

Skryť Vypnúť reklamu

          Inzercia - Tlačové správy

          1. Downtown Bratislavy sa rozrastie o nový rezidenčný projekt
          2. 5 vecí, ktoré definujú prémiové bývanie
          3. Na Slovensku pribúdajú nové bankomaty. Viete čo v nich vybavíte?
          4. Päť chýb pri zateplení strechy
          5. Vitajte v postapokalyptickom svete
          6. Covid a post-Covid: Ako sa chrániť pred kybernetickými útokmi?
          7. Programátori prezradili, čo ich v práci najviac motivuje
          8. LEN DNES: Zľava viac ako 50% na ročné predplatné týždenníkov MY
          9. NAŽIVO: Čo čaká ekonomiku? Sledujte #akonato konferenciu
          10. NAŽIVO: Ako na koronu reagujú úspešné firmy? Sledujte #akonato
          1. Zlaďte vaše šperky s jeseňou
          2. Nové laboratórium ekonomického experimentálneho výskumu na EUBA
          3. Programátori prezradili, čo ich v práci najviac motivuje
          4. 5 vecí, ktoré definujú prémiové bývanie
          5. LEN DNES: Zľava viac ako 50% na ročné predplatné týždenníkov MY
          6. Úprava osobného motorového vozidla
          7. Important information for Brazilians living in Slovakia
          8. Prečo sú dnes ryby také dôležité?
          9. Vitajte v postapokalyptickom svete
          10. NAŽIVO: Ako na koronu reagujú úspešné firmy? Sledujte #akonato
          1. Kam sa vybrať za jesennými výhľadmi? 17 810
          2. Vyučujú školy informatiku dobre? Tieto patria medzi ukážkové 15 636
          3. Rysy navštívi päťtisíc ľudí denne. Ako vyzerá denný chod chaty 13 152
          4. Jedlo v Bratislave: Tieto reštaurácie určite vyskúšajte 12 701
          5. Pravá strana Dunaja môže vďaka Inchebe získať novú tvár 11 933
          6. Na Slovensku pribúdajú nové bankomaty. Viete čo v nich vybavíte? 10 482
          7. Toto sú povolania budúcnosti. Niektoré prekvapili 10 089
          8. Ako vidia budúcnosť deti zo základných škôl? Budete prekvapení 9 597
          9. Korenie sexuálneho života po päťdesiatke. Tieto tipy vyskúšajte 9 506
          10. Hodnotenie profesionála: Ako obstáli obľúbené hotely v Tatrách? 9 349
          Skryť Vypnúť reklamu
          Skryť Vypnúť reklamu

          Hlavné správy zo Sme.sk

          Od soboty sa ulice vyprázdnia.

          Od soboty platí zákaz vychádzania, zatvoria sa skoro všetky školy (prehľad)

          Ústredný krízový štáb schválil zákaz vychádzania.

          Premiér Matovič hovorí o nových opatreniach.
          Komentár šéfredaktorky Beaty Balogovej

          Matovič nás musí presvedčiť, že vie čo robí

          Dnes si už nikto izolovane nevytvorí svoj ostrov bezpečia. Buďme zodpovední.

          Beata Balogová, šefredaktorka denníka SME
          Dušana Kováčika zadržali aj obvinili.

          Neprehliadnite tiež

          Podcast Index

          Index: Ani prísnejšia regulácia úverov nehnuteľnosti nezlacní

          Ako ovplyvní ceny nehnuteľností sprísnenie poskytovania úverov.

          Logo podcastu Index o ekonomike a podnikaní.
          Ilustračné foto.

          Ceny nehnuteľností na bývanie v prvom štvrťroku stúpli

          V medzikvartálnom porovnaní stúpli takmer o tri percentá a v medziročnom porovnaní sa zvýšili o necelých 12 percent.

          Ilustračné foto.

          V regióne, kde je kominárov málo, sa na nich čaká dlhšie

          Na Slovensku je okolo 800-tisíc domácností, ktoré majú komín. Kominárov je okolo 300.