SME
Piatok, 30. september, 2022 | Meniny má Jarolím

Investovať možno aj do hypotekárnych záložných listov

Hypotekárny úver je v zákone o bankách definovaný ako úver so splatnosťou od štyroch do tridsiatich rokov, ktorý je zabezpečený záložným právom k tuzemskej nehnuteľnosti. Je možné ho poskytnúť maximálne do výšky 70 percent hodnoty založenej nehnuteľnosti

a financovaný je vo výške najmenej 90 percent prostredníctvom hypotekárnych záložných listov vydávaných hypotekárnou bankou. Na krytie vydaných hypotekárnych záložných listov môžu byť použité len pohľadávky banky z hypotekárnych úverov. Z tejto charakteristiky je zrejmé, že hypotekárne záložné listy sú veľmi dobre poistené záložnými zmluvami na nehnuteľnosti a preto sú považované za veľmi bezpečnú investíciu. Táto výhoda je však, rovnako ako v prípade všetkých "istých" investícií vyvážená nízkymi úrokmi. Výnosy z hypotekárnych záložných listov sú podľa nového zákona o dani z príjmov zdaňované rovnako ako ostatné dlhopisy 19-percentnou sadzbou dane.

SkryťVypnúť reklamu

Slovenské banky emitujúce hypotekárne záložné listy ich väčšinou ponúkajú vybraným investorom ako sú podielové fondy alebo banky. V zahraničí je však bežné, že sú tieto cenné papiere ponúkané aj priamo

klientom v pobočkách bánk, u nás je to zatiaľ skôr výnimka.

Emisie hypotekárnych záložných listov

Najviac hypotekárnych záložných listov dosiaľ vydala najväčšia slovenská hypotekárna banka, VÚB. Od roku 1999 vydala deväť emisií v celkovej hodnote 4 350 mil. Sk so splatnosťou 5, resp. 10 rokov. Jedna z týchto emisií už bola splatená v januári tohto roku. Úrokový výnos pri prvých emisiách bol na úrovni až 10 percent, pri tej poslednej klesol na 4,6 percenta ročne. VÚB emituje HZL aj pre drobných investorov, formou verejnej ponuky ich predáva dva až tri mesiace prostredníctvom siete predajných miest banky. Týmto spôsobom boli vydané dve emisie v celkovej sume 1,750 mld. Sk. V súčasnosti je sedem emisií VÚB obchodovaných na kótovanom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave.

SkryťVypnúť reklamu

Osem emisií vydala Tatra banka. Tú prvú v decembri 2001 a poslednú koncom marca 2004. Splatnosť emisií je od štyroch do desiatich rokov. Celková hodnota emisií bola 6 100 mil. Sk a úrokové sadzby sa pohybovali v rozpätí od 7,5 do 4,6 percenta ročne. Hypotekárne záložné listy Tatra banky sú poskytované vybraným investorom. Drobní investori si v súčasnosti môžu kúpiť prvú a druhú emisiu na Burze cenných papierov pros-tredníctvom Tatra banky.

Slovenská sporiteľňa doposiaľ vydala štyri emisie hypotekárnych záložných listov so splatnosťou päť a sedem rokov v celkovom objeme 3 500 mil. Sk. Úrokový výnos klesol z pôvodných 7,4 na 4,6 percenta. Emisie neboli vydávané na základe verejnej ponuky a boli na primárnom trhu ponúkané vopred známym investorom. Všetky sú však kótované na paralelnom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave, kde je možné s nimi obchodovať.

SkryťVypnúť reklamu

Istrobanka doteraz vydala 3 emisie hypotekárnych záložných listov v celkovom objeme 1,3 mld. Sk. Dve emisie boli vydané so splatnosťou 5 rokov a jedna so splatnosťou 10 rokov. Úročenie hypotekárnych záložných listov sa v čase ich vydania pohybovalo vždy pri úrovni úročenia porovnateľných štátnych dlhopisov. Úrokový výnos prvej päťročnej emisie z roku 2002 bol 7,5 percenta a tej poslednej z októbra 2003 bol 4,8 percenta. Dve emisie boli určené pre vybraných investorov, jedna emisia bola verejná, pre každého záujemcu. So všetkými emisiami sa dá, resp. sa bude dať obchodovať na Burze cenných papierov Bratislava.

OTP Banka emitovala jednu emisiu v hodnote 500 mil. Sk so splatnosťou deväť rokov. Pevný kupónový výnos je 4,7 percenta ročne a bola predaná inštitucionálnym a privátnym klientom. Druhá emisia so splatnosťou tri roky bola emitovaná koncom marca tohto roka a je predávaná aj na pobočkách banky, čiže nielen pre vymedzený okruch vopred určených investorov. Kupónový výnos je stanovený ako pevný na úrovni 4,95 percenta.

Jednu emisiu v hodnote 500 mil. Sk s výnosom 4,9 percenta vydala UniBanka. Ponúkaná bola cez verejnú ponuku dvoma spôsobmi a to primárnym predajom prostredníctvom obchodných miest a formou americkej aukcie v centrále banky.

Jednu emisiu s jedenásťročnou splatnosťou vydala HVB Bank. Celkovo umiestnila na trh cenné papiere v objeme 500 mil. Sk, ktorých menovitá hodnota

je 100 000 Sk. Výnos je určený fixne na úrovni 4,65 percenta. Hypotekárne záložné listy sa emitovali jeden deň a na základe neverejnej ponuky boli po-núknuté vopred vybraným investorom, ktorých počet nepresiahol päťdesiat. (er)

SkryťVypnúť reklamu

          Inzercia - Tlačové správy

          1. Atos má „platinovú“ medailu EcoVadis za postoj k udržateľnosti
          2. Piešťanská firma ovládla svet zubárskych kresiel
          3. Notebook s dvomi obrazovkami. Ako dlho si naň budete zvykať?
          4. Púštne kráľovstvo: Prečo by ste mali navštíviť Jordánsko?
          5. Dochádzate do Bratislavy? Auto nechajte doma
          6. 5 príkladov, kedy banke nejde len o peniaze
          7. Školy môžu získať podporu pre zelené projekty
          8. Európska noc výskumníkov prináša zážitky s vedou opäť naživo
          1. KOSIT hľadá do svojho tímu ďalších vodičov
          2. Náklady na domácnosť pomôže ušetriť aj kompostér FoodCycler
          3. Notebook s dvomi obrazovkami. Ako dlho si naň budete zvykať?
          4. Dochádzate do Bratislavy? Auto nechajte doma
          5. Púštne kráľovstvo: Prečo by ste mali navštíviť Jordánsko?
          6. SITA Slovenská tlačová agentúra zlepšuje dostupnosť služieb
          7. 4 veci, na ktoré si treba dať pozor pri zateplení šikmej strechy
          8. 5 príkladov, kedy banke nejde len o peniaze
          1. Osem cestovateľských tipov, kam sa vybrať cez jesenné prázdniny 8 684
          2. Európska noc výskumníkov prináša zážitky s vedou opäť naživo 4 911
          3. Riskovali viac než iní. Jeden z nich sa slávy nedožil 4 842
          4. Piešťanská firma ovládla svet zubárskych kresiel 4 434
          5. Digitálne dvojča v Konštrukta-TireTech 3 843
          6. Vyskúšajte vylepšenú aplikáciu SME aj s novou SME Minútou 3 756
          7. Púštne kráľovstvo: Prečo by ste mali navštíviť Jordánsko? 3 123
          8. Najradšej by ste sa pri čítaní správ nechali zahrabať? 2 490
          SkryťVypnúť reklamu
          SkryťVypnúť reklamu

          Hlavné správy zo Sme.sk

          Putin oznámil anexiu okupovaných ukrajinských území.

          Získaných území sa už Rusko nechce vzdať.


          5m
          Talianska pravicovo-populistická politička Giorgia Meloniová.

          Sme svedkami konca liberalizmu a návratu k politike druhej svetovej vojny?


          28. sep
          Výsledok referenda s mizivou účasťou, ktoré sa navyše konali pod hlavňami samopalov. Na snímke zľava Moskvou dosadený šéf okupačnej správy Chersonskej oblasti Vladimir Saldo, proruský dosadený líder Záporožskej oblasti Jevgenij Balickij, ruský prezident Vladimir Putin (uprostred), líder samozvanej Doneckej ľudovej republiky Denis Pušilin a vodca samozvanej Luhanskej ľudovej republiky Leonid Pasečnik mávajú počas slávnostného podpisu zmlúv o pripojení štyroch regiónov Ukrajiny k Rusku.

          USA by mohli Ukrajine dodať zbrane, ktorými dokáže udrieť hlboko na území Ruska. Podľa analytika to však neurobia.


          4 h

          Vojna na Ukrajine pokračuje.


          a 5 ďalší 21 h

          Neprehliadnite tiež

          Logo podcastu Index o ekonomike a podnikaní.

          Ako ovplyvní ceny nehnuteľností sprísnenie poskytovania úverov.


          a 1 ďalší 10. jan
          Ilustračné foto.

          Ľudia najviac kupovali menšie byty.


          SITA 13. júl
          Ilustračné foto.

          V medzikvartálnom porovnaní stúpli takmer o tri percentá a v medziročnom porovnaní sa zvýšili o necelých 12 percent.


          SITA 30. máj

          Na Slovensku je okolo 800-tisíc domácností, ktoré majú komín. Kominárov je okolo 300.


          22. nov

          Blogy SME

          1. Jakub Konečný: UKRAJINA PRIPOJILA 21 RUSKÝCH OBLASTÍ
          2. Martin Sukupčák: Prečo by som volil v LM za primátorku Luciu Cukerovú.
          3. Peter Slamenik: Dubák sem, dubák tam.
          4. Adriana Karpinska: Bicyklom po (ne)hodvábnej ceste v Kirgizsku
          5. Štefan Vidlár: Hmm...
          6. Ján Valchár: Keď už aj propagandisti plačú...
          7. Ľubor Bystrický: Nemocnice bez lekárov-zem bezľudí
          8. Ján Škerko: Za každého mobilizovaného záložníka živého barana?
          1. Roman Kebísek: Malý prehľad prepadov Jánošíka, ku ktorým sa priznal 9 934
          2. Matúš Lazúr: Čo bude špendlíkom ktorý spôsobí prasknutie realitnej bubliny? 7 708
          3. Monika Nagyova: Úprimné pozdravy z Bratislavy: Ľudia nosia vo vreckách nože a ešte sa tým chvastajú. 7 545
          4. Ján Valchár: Prečo je čiastočná mobilizácia v Rusku dobrou správou? 6 319
          5. Janka Bittó Cigániková: Katarína Hatráková a Romana Tabák sa dnes stali symbolom pokrytectva a bezcharakternosti 5 662
          6. Ján Valchár: Mohylizácia ruských brancov. Presne podľa plánu. 3 816
          7. Marek Strapko: Irán vs. Rusko 3 409
          8. Post Bellum SK: Vojnou ich trápenie neskončilo. V Topoľčanoch sa rozpútal 24. septembra pogrom na Židov 2 776
          1. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 48. - Arktída - Hubert Wilkins a Detroitská arktická expedícia 3/3 - rok 1928
          2. Jiří Ščobák: Co konkrétního se hovoří o finanční gramotnosti na Slovensku?
          3. Monika Nagyova: Úprimné pozdravy z Bratislavy: Ľudia nosia vo vreckách nože a ešte sa tým chvastajú.
          4. Jiří Ščobák: Plaval jsem přes Dunaj a byla to brnkačka!
          5. Jiří Ščobák: Energie a plyn: Zvládneme túto zimu v poriadku? Prečo je dôležité, aby trh s plynom fungoval ako celok? Odporučili by ste fixovať ceny energií?
          6. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 47. - Arktída - Hubert Wilkins a Detroitská arktická expedícia 2/3 - rok 1927
          7. Jiří Ščobák: Ako sa nedať podviesť v online svete? (pustite/dajte prečítať aj svojim rodičom!)
          8. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 46. - Arktída - Hubert Wilkins a Detroitská arktická expedícia 1/3 - rok 1926
          SkryťZatvoriť reklamu