SME
Nedeľa, 26. jún, 2022 | Meniny má Adriána

Hypotekárny boom bude pokračovať

V tomto roku Slovensko vstúpilo do druhého desaťročia poskytovania hypotekárnych úverov. Začiatky boli nesmelé, ale v posledných rokoch sme svedkami mohutného rastu objemu poskytnutých hypoúverov. A ani napriek špekuláciám, čo spraví americká hypotekárna

kríza s inými trhmi, by to u nás v roku 2008 nemalo byť inak.

Podľa údajov Národnej banky Slovenska ku koncu novembra 2007 uzatvorili banky už viac ako 110 000 zmlúv o hypotékach za viac ako 113 miliárd korún. Od januára do konca novembra vzrástol objem schválených hypoúverov o takmer 27 percent. Podobný vývoj by mal pokračovať aj v tomto roku.

Už niekoľko rokov sa Slováci stále viac a viac zadlžujú. A úvery na bývanie majú na zadlžovaní najväčší podiel. Tento trend podporuje neutíchajúci dopyt po bývaní a stabilita úrokových sadzieb. V minulom roku hypotekárny boom podporila aj štátna bonifikácia úverov pre mladých.

SkryťVypnúť reklamu

Rozhodne dopyt po nehnuteľnostiach

"Aj v tomto roku by sme mali byť svedkami silného záujmu o úvery pre retailových klientov, kde naďalej budú prevládať úvery na bývanie," mieni hovorkyňa VÚB Alena Walterová. Rozhodujúcim faktorom bude vývoj na trhu s nehnuteľnosťami a dlhodobejšie očakávania vývoja cien nehnuteľností. V najbližšom období sa trend nezmení a teda dopyt po nehnuteľnostiach a tiež úveroch na bývanie sa pravdepodobne neoslabí. "Predpokladáme, že počet i objem úverov na bývanie narastie v tomto roku o zhruba tridsať percent," dodáva.

Aj podiel bonifikovaných úverov v porovnaní s minulým rokom by sa mal zmeniť len minimálne. Na jednej strane postupne rastie priemerná mzda v národnom hospodárstve, čo by malo zvyšovať okruh žiadateľov s nárokom na bonifikáciu, no tento rast zmierňujú zvyšujúce sa ceny bytov.

SkryťVypnúť reklamu

K rastu úverov by vo všeobecnosti mal aj naďalej prispievať rast ekonomiky a príjmov domácností, ako i široká ponuka a dostupnosť úverov zo strany bánk. O tom, že stále existuje priestor pre rast úverov na bývanie, svedčí porovnanie veľkosti hypotekárneho dlhu k HDP. Kým na Slovensku je tento podiel len asi desať percent, v krajinách pôvodného zoskupenia EÚ (pätnásť krajín) je to asi päťdesiat percent. Na finančné trhy krajín západnej Európy však doliehajú dôsledky hypotekárnej krízy z USA. Problémy už majú aj investičné banky z iných kontinentov, ktoré nakupovali cenné papiere naviazané na americké hypotéky. Veľa sa špekuluje o tom, či môže hypotekárna kríza z Ameriky ovplyvniť aj náš trh.

Hypotekárna kríza v USA

Bezprostrednou príčinou hypotekárnej krízy v Spojených štátoch bol rast úrokových sadzieb. Ten zapríčinil, že úrokové sadzby pre tridsaťročné fixné hypotéky dosiahli v USA maximá. V novembri 2007 to bola rekordná priemerná sadzba 6,2 percenta. Ešte v druhej polovici roku 2004 sa pritom úroky na hypotékach blížili k dvom percentám.

SkryťVypnúť reklamu

Odhaduje sa, že úrokové sadzby dvoch až dva a pol milióna hypoték v hodnote 600 miliárd dolárov by mali vzrásť z úvodnej výhodnej sadzby na vyššiu. Počet dlžníkov, ktorí hypotéky nie sú schopní splácať rastie a počet žiadateľov o hypotéky je v USA na najnižšej úrovni od konca roku 2006. Podľa agentúry AP tam ceny domov poklesli počas minulého roku takmer o dve percentá. Vláda sa dohodla s hypotekárnymi spoločnosťami na zmrazení úrokových sadzieb pre vlastníkov domov, ktorí majú problémy so

splácaním dlhu.

U nás sa rast úrokov nečaká

Situácia na Slovensku v očakávaní úrokových sadzieb pre rok 2008 je však iná. NBS v zverejnenej strednodobej predikcii (z vlaňajšieho októbra) oproti predchádzajúcim odhadom mierne zvýšila odhad inflácie na rok 2008. Regulované ceny vzrástli od 1. januára, ceny pohonných hmôt rastú tiež.

"Keďže rast inflácie by mal byť ovplyvnený skôr nákladovými položkami - dopytové tlaky sú podľa NBS stále nízke - centrálna banka by nemala na tento stav reagovať zvyšovaním úrokových sadzieb," myslí si analytik VÚB Martin Lenko. V základnom scenári analytici VÚB predpokladajú, že po potvrdení splnenia maastrichtských kritérií a fixácii kurzu koruny oproti euru pristúpi NBS na začiatku leta k zníženiu základnej úrokovej sadzby na štyri percentá.

Slovenské kľúčové úrokové sadzby by sa tak vyrovnali s úrokovou sadzbou Európskej centrálnej banky (ECB).

V tomto scenári by mali slovenské trhové úrokové sadzby (a teda aj úrokové sadzby hypoúverov) počas druhého štvrťroka 2008 mierne klesať. Ak by však ECB pristúpila k zvýšeniu oficiálnych úrokových sadzieb v eurozóne, úrokové sadzby na Slovensku by podľa Lenka ostali nezmenené. Priemerná úroková sadzba by tak mala zostať pod úrovňou sedem percent.

V Česku úroky porastú

Odhady zverejnené v českej dennej tlači hovoria o inom vývoji v Česku ako u nás. Mesačná splátka z miliónového hypoúveru na dvadsať rokov môže v tomto roku v Česku stúpnuť o dvetisíc korún, zo šesť na osemtisíc korún, odhadujú české Hospodárske noviny. Dôvodom sú rastúce bankové úroky. Majitelia domov a bytov musia pozorne sledovať situáciu v ekonomike a úroveň úrokov na hypotéky v bankách. Teda aspoň vo chvíli, keď im bude končiť fixácia úrokových sadzieb. Takáto situácia sa môže týkať asi tretiny z 320 tisíc ľudí, ktorí v Česku splácajú hypotekárne úvery.

Priemerná úroková sadzba hypoték v Česku na konci minulého roku bola 5,3 percenta, analytici očakávajú jej rast v tomto roku na 7,3 percenta. To bude veľmi nepríjemné pre nových žiadateľov o hypotéku. Ale aj pre ľudí, ktorí získali hypotéku v minulosti, napríklad za výhodných podmienok v roku 2003 pod úrovňou piatich percent, a v tomto roku im končí fixovanie úrokových sadzieb.

Vlani poskytli banky v Čechách hypotéky 80 000 žiadateľom. V roku 2006 ich bolo 67 000. V tomto roku sa očakáva pokles žiadateľov oproti minuloročnému rekordnému roku. Okrem rastu úrokov k tomu prispeje aj rast cien bytov a vyššia daň z pridanej hodnoty.

Vladimír Ješko, Braňo Ondrášik

SkryťVypnúť reklamu

          Inzercia - Tlačové správy

          1. Vyhrajte letnú dovolenku s víkendovým vydaním denníka SME
          2. Djerba: odlišná príchuť dovolenky v Tunisku
          3. Nalaďte sa na svoje mladšie ja s rádiom Vlna
          4. Štyri veci, vďaka ktorým lepšie zvládnete infláciu
          5. Toto sú výhody, ktoré majú prémioví predplatitelia na SME.sk
          6. Slovákov láka zakladanie fondov, no väčšina preferuje zahraničie
          7. Inovatívna diagnostika - moderná budúcnosť zdravotníctva
          8. Appka, ktorá hľadá predražené platby, je už v slovenskej verzii
          1. Na čo slúžia bubnové kosačky a ako vybrať tú správnu?
          2. V Košiciach vznikla inkluzívna škola s finančnou podporou grantu
          3. Lekár U19: „Majstrovstvá Európy sú pre nás vyvrcholením"
          4. Tatra banka získala 2 prestížne ocenenia
          5. Vyhrajte letnú dovolenku s víkendovým vydaním denníka SME
          6. Djerba: odlišná príchuť dovolenky v Tunisku
          7. Nalaďte sa na svoje mladšie ja s rádiom Vlna
          8. BILLA vstupuje do sveta e-commerce
          1. Analytik Horňák: Niektorí výrobcovia budú musieť znížiť ceny 27 548
          2. Štyri veci, vďaka ktorým lepšie zvládnete infláciu 9 789
          3. Djerba: odlišná príchuť dovolenky v Tunisku 7 306
          4. 91 kreslených správ o Slovensku, Ukrajine a celom svete 4 940
          5. Toto sú výhody, ktoré majú prémioví predplatitelia na SME.sk 3 845
          6. Vyhrajte letnú dovolenku s víkendovým vydaním denníka SME 2 750
          7. Máte v hľadáčiku dovolenku v Turecku? Táto inšpirácia padne vhod 2 693
          8. Jedinečný rodinný All Inclusive hotel vás privíta aj toto leto! 2 044
          SkryťVypnúť reklamu
          SkryťVypnúť reklamu

          Neprehliadnite tiež

          Logo podcastu Index o ekonomike a podnikaní.

          Ako ovplyvní ceny nehnuteľností sprísnenie poskytovania úverov.


          a 1 ďalší 10. jan
          Ilustračné foto.

          Ľudia najviac kupovali menšie byty.


          SITA 13. júl
          Ilustračné foto.

          V medzikvartálnom porovnaní stúpli takmer o tri percentá a v medziročnom porovnaní sa zvýšili o necelých 12 percent.


          SITA 30. máj

          Na Slovensku je okolo 800-tisíc domácností, ktoré majú komín. Kominárov je okolo 300.


          22. nov

          Blogy SME

          1. Štefan Vidlár: Nedeľné minizamyslenie sa
          2. Ústav verejnej politiky FSEV UK: Morálna dilema: Drogy, prostitúcia a surogačné materstvo. Zdaniť a legalizovať alebo zachovať status quo?
          3. Ján Škerko: Putin to povedal jasne, správy z frontu
          4. Roman Daniel Baranek: Varíme s Medveďom - Slané parené i smažené osie hniezda
          5. Rastislav Profant: Putin čaká na americkú pomoc, a ak nie možno použije nukleárne zbrane
          6. Štefan Vidlár: Afohryzmy deda Peja
          7. Elena Antalová: Vďaka za zákaz interrupcií, Američania
          8. Anna Miľanová: Ďalšia moja tvorba záložiek do kníh, čať 3.
          1. Soňa Bulbeck: Ako šklbú turistov inde... 9 775
          2. Jiří Ščobák: Ruské straty budú o 20 000 mŕtvych vyššie, než uvádza Ukrajina (analýza situácie na bojisku) 7 223
          3. Věra Tepličková: Mala by som byť po dnešku pokojnejšia, pani Kavecká? 6 782
          4. Post Bellum SK: Kocáb: Boli schopní aj tmu vydávať za dôkaz toho, že tam nie sú jadrové hlavice 5 883
          5. Věra Tepličková: Igi zasa ukazuje figy alebo O tom, ako sa Edo unáhlil 5 812
          6. Felipe Sánchez López: Opatrovatelia alebo novodobí slovenskí otrokári 5 618
          7. Monika Vojčíkova: Nie je Pavlínka ako Pawlinka 4 700
          8. Miroslav Lukáč: Kto je ešte dnes rusofil, potrebuje odbornú pomoc. 2 752
          1. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 42. - Arktída - Príbeh havárie vzducholode Italia podľa priameho účastníka Běhounka
          2. Lívia Hlavačková: Týždenne zjete jednu kreditku v podobe mikroplastov
          3. Jiří Ščobák: Ruské straty budú o 20 000 mŕtvych vyššie, než uvádza Ukrajina (analýza situácie na bojisku)
          4. Jiří Ščobák: Bude Ukrajina po vojne prosperovať? A my s ňou?
          5. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 41. - Arktída - Roald Amundsen, Umberto Nobile a Expedícia Norge - 1926
          6. Jiří Ščobák: Skepsia okolo kryptomien: Ktoré kryptomeny naozaj nie sú pre začiatočníkov?
          7. Monika Nagyova: Nebyť matkou je úžasné
          8. Jiří Ščobák: Mentální cvičení: Určení rizikových bodů a možných tras ruského postupu na Ukrajině
          SkryťZatvoriť reklamu