Analytik: Nevravím neberte hypotéku. Ale rátajte

Banky lákajú na nízke úroky, realitky vravia, že bude drahšie. Pripomína to začiatok krízy v minulosti. Keď si beriete hypotéku, rátajte s horšími časmi, radí v rozhovore JURAJ KARPIŠ, analytik INESS.

Hypotéka je dlhodobý záväzok, hovorí Juraj Karpiš.Hypotéka je dlhodobý záväzok, hovorí Juraj Karpiš.(Zdroj: ILUSTRAČNÉ SME - ARCHÍV)

Nafukuje sa realitná bublina? Zažívame boom ako v roku 2007?

„Teraz máme extrémne nízke úroky a to vďaka tomu, čo robí Európska centrálna banka. Tá sa snaží nie dobre fungujúcu ekonomiku rozbehnúť práve nízkymi úrokmi. Napríklad talianska ekonomika nerastie takmer vôbec. A keďže máme spoločnú monetárnu politiku a robí sa to centrálne, znamená to aj nižšie úroky pre Slovensko, ktoré však ekonomicky rastie o niečo rýchlejšie, a zároveň tu majú ľudia menej dlhov a nízke úroky ich lákajú zadlžiť sa.“

Ako je to s hypotékami?

„Hypotéka je dlhodobý záväzok, je veľmi citlivá na to, aká je výška úroku. Keď si to prepočítate, je obrovský rozdiel, či máte na hypotéke dve, alebo tri percentá. Za tridsať rokov jedno percento urobí veľmi veľa. Keď sa momentálne znížia úroky a niektorí ľudia, ktorí si to neprepočítajú a neberú do úvahy, že úroky môžu zasa niekedy rásť, môžu mať tendenciu kúpiť si nehnuteľnosť, ktorá nezodpovedá ich príjmom a na ktorú nebudú mať, ak úroky narastú. Niektorí ľudia už také chyby spravili a bublina bola výsledok. Hoci na Slovensku to prasknutie nebolo až také dramatické. Treba objektívne povedať, že Slovensko je v niektorých miestach podinvestované – nehnuteľnosti nezodpovedajú potrebám. A je reálna potreba budovať, kupovať, investovať. Umelo nízke úroky však pomýlia nejakú časť ľudí a keby boli úroky bližšie k normálu, niektorí z tých, čo teraz nakupujú, by tak nespravili a ceny nehnuteľností by asi rástli pomalšie alebo by stagnovali.“

Aké vysoké sú podľa vás normálne úroky?

„Niektorí ľudia, keď berú hypotéku, nevychádzajú z dlhodobého prepočtu, ale z toho, aká im vychádza momentálna splátka. Berú do úvahy len to, že na základe dnešných úrokov budú mať takúto a takúto mesačnú splátku a na základe toho sa rozhodnú. Ale to je obrovská chyba.“

Prečo?

„Súčasná úroková sadzba sa bude časom meniť. A keďže teraz sme na historicky najnižších úrokoch, je pravdepodobné, že to bude smerom hore. Áno, je možné, že budú nízke navždy, no tá možnosť je málo pravdepodobná. Ja si myslím, že skôr či neskôr budú rásť. Každý by si mal spočítať, čo bude, keď jedenapol-, dvojpercentný úrok narastie na historický priemer, ktorý má bližšie k piatim, šiestim percentám. A zodpovedať si otázku, koľko bude splátka potom a či na to vzhľadom na príjem bude stačiť. Veľa ľudí to takto nerobí, nerozumejú, ako je to s úrokmi a orientujú sa podľa situácie za posledných pár rokov. No úrok spred roku 2007, a to bolo nedávno, bol okolo šesť percent. Na základe momentálnych podmienok na trhu si človek predsa nemôže brať tridsaťročný úver.“

Sú teda súčasné nízke úrokové sadzby dar alebo sa ich treba báť?

„Podľa mňa to, čo teraz robia centrálne banky, skôr uškodí. Hovorím z ekonomického hľadiska a, samozrejme, jeho súčasťou sú spotrebitelia, ktorí si berú úver často na základe mylných predpokladov. V Amerike v čase krízy si ľudia brali hypotéky, úrokové sadzby boli nízke a potom ich centrálna banka začala zvyšovať po 0,25 percenta až na viac než päť percent. Na to už nemali. No v Amerike majú ľudia tú výhodu, že môžu ľahko odísť z hypotekárneho záväzku. Odnesú kľúče do banky, banka síce má nehnuteľnosť, no má aj stratu, ktorá vznikne, ak cena nehnuteľnosti klesne a je nižšia, ako bol úver. Na Slovensku to tak nie je. Môže sa stať, že kúpite nehnuteľnosť na 90-percentnú hypotéku za 150-tisíc eur. Cena nehnuteľnosti klesne na 110-, 120-tisíc a dostanete za ňu menej, ako je dlh, ste zaň zodpovedný. V Amerike to tak nie je. V Európe potom banka má stále možnosť zvyšok ešte vymáhať. To urobilo veľké ťažkosti napríklad v pobaltských krajinách, kde bola väčšia realitná bublina a praskla.“

Hrozí teda takýto vývoj momentálne aj u nás?

„To uvidíme o pár rokov podľa toho, čo budú ceny robiť. Teraz ceny nehnuteľností rastú. Keď sa úroky vrátia viac k normálu, čo sa podľa mňa stane, ukáže sa, či a kde sa stala chyba. Časť rastu cien bude normálna, ale určite budú aj ľudia, ktorých okamžité nízke sadzby pomýlili.“

Koľko ich bude?

„Aká veľká bude tá skupina, neviem odhadnúť. Z môjho, monetárneho pohľadu to ešte nie je, ako to bolo pred krízou. Ale tie ingrediencie na to, aby sa to týmto smerom rozbehlo, tam sú. Ide o to, ako sa bude situácia ďalej vyvíjať. Keď zoberieme zadlženie domácností, všetky úvery, nielen hypotéky, tak tam je od roku 2008 výrazný nárast. Plus-mínus približne dvojnásobok. Pri podnikoch zadlženosť stagnuje, takže akoby ľudia verili tej budúcnosti viac ako podniky. Niekto sa mýli. Myslím si, že sčasti obidve skupiny.“

Veriť teda bankám a informáciám o výhodnosti?

„Nehovorím: neberte si hypotéky. Ja len hovorím, áno, sú ľudia, ktorým sa oplatí teraz investovať do nehnuteľnosti, pretože nemienia meniť každých päť rokov miesto, kde bývajú, nie sú single, vedia, čo chcú a nájdu dobrú nehnuteľnosť na dobrom mieste. Vtedy dáva zmysel zobrať si hypotéku. Vravím len, nech si to prepočítajú pre prípad, že by úroky časom narástli, aby potom neboli nepríjemne prekvapení.“

Na spracúvanie osobných údajov sa vzťahujú Zásady ochrany osobných údajov a Pravidlá používania cookies. Pred zadaním e-mailovej adresy sa, prosím, dôkladne oboznámte s týmito dokumentmi.

          Inzercia - Tlačové správy

          1. Premýšľate o aute do 10 000 eur? Poradíme vám, ako nenaletieť
          2. Čo sa stalo s mojimi úsporami v druhom pilieri?
          3. Trápi vás chrípka alebo prechladnutie? Vieme, ako s nimi zatočiť
          4. Reportáž: Takto sa na Slovensku vyrábajú cestoviny
          5. Zážitky z Pobaltia: Objavte Tallinn a Rigu
          6. Darček, s ktorým si na vás spomenie 365 dní v roku
          7. Šanca pre mladé talenty z oblasti umenia, vedy či športu
          8. Predpremiéra vynoveného VW Passat: Viac IQ, viac online
          9. Top destinácie a hotely na exotickú dovolenku v zime
          10. Stotisíc ľudí rozhodlo: Nadácia banky rozdelí štvrť milióna eur
          1. Slovensko má zasiahnuť robotizácia
          2. Viete, aké sú najlepšie možnosti sporenia pre mladých?
          3. Trápi vás chrípka alebo prechladnutie? Vieme, ako s nimi zatočiť
          4. Lídri farmárov? Jeden je spájaný so zločinom. A druhý?
          5. Hitem jsou cyklopočítače Mio - pro zábavu i výkon
          6. Reportáž: Takto sa na Slovensku vyrábajú cestoviny
          7. Ako založiť spoločnosť v Rakúsku
          8. Tatranská mliekareň prosperuje aj vďaka spolupráci s Tescom
          9. Premýšľate o aute do 10 000 eur? Poradíme vám, ako nenaletieť
          10. Noerr advised on WebSupport deal
          1. Darček, s ktorým si na vás spomenie 365 dní v roku 15 270
          2. Zážitky z Pobaltia: Objavte Tallinn a Rigu 13 373
          3. Premýšľate o aute do 10 000 eur? Poradíme vám, ako nenaletieť 10 035
          4. Na dôchodok si možno sporíte zle. Šesť zásad správneho šetrenia 9 733
          5. Reportáž: Takto sa na Slovensku vyrábajú cestoviny 8 561
          6. Je lepšie menučko, alebo domáca strava? Týždeň sme varili doma 6 392
          7. Hotovosť je na ústupe. Karty akceptujú aj v kostole či na ulici 4 944
          8. Predpremiéra vynoveného VW Passat: Viac IQ, viac online 4 652
          9. First moment: Španielske pobrežie patrí medzi najpredávanejšie 3 637
          10. Trápi vás chrípka alebo prechladnutie? Vieme, ako s nimi zatočiť 3 628

          Hlavné správy zo Sme.sk

          DOMOV

          NAKA obvinila konateľa Kiskovej firmy

          Stíhanie sa týka firmy KTAG, ktorá si mala vypýtať neoprávnenú vratku DPH.

          KOMENTÁR PETRA TKAČENKA

          Kde nechal Fico istoty?

          Ani volič Smeru nevydrží všetko.

          Neprehliadnite tiež

          Podcast Index

          Index: Ani prísnejšia regulácia úverov nehnuteľnosti nezlacní

          Ako ovplyvní ceny nehnuteľností sprísnenie poskytovania úverov.

          Logo podcastu Index o ekonomike a podnikaní.
          Ilustračné foto.

          Ceny nehnuteľností na bývanie v prvom štvrťroku stúpli

          V medzikvartálnom porovnaní stúpli takmer o tri percentá a v medziročnom porovnaní sa zvýšili o necelých 12 percent.

          Ilustračné foto

          V regióne, kde je kominárov málo, sa na nich čaká dlhšie

          Na Slovensku je okolo 800-tisíc domácností, ktoré majú komín. Kominárov je okolo 300.

          Štyri rady, ako sa vyhnúť studeným radiátorom v byte

          Vzduch v radiátoroch a potrubiach môže zdvihnúť náklady až o desať percent.