Analytik: Nevravím neberte hypotéku. Ale rátajte

Banky lákajú na nízke úroky, realitky vravia, že bude drahšie. Pripomína to začiatok krízy v minulosti. Keď si beriete hypotéku, rátajte s horšími časmi, radí v rozhovore JURAJ KARPIŠ, analytik INESS.

Hypotéka je dlhodobý záväzok, hovorí Juraj Karpiš.(Zdroj: ILUSTRAČNÉ SME - ARCHÍV)

Nafukuje sa realitná bublina? Zažívame boom ako v roku 2007?

„Teraz máme extrémne nízke úroky a to vďaka tomu, čo robí Európska centrálna banka. Tá sa snaží nie dobre fungujúcu ekonomiku rozbehnúť práve nízkymi úrokmi. Napríklad talianska ekonomika nerastie takmer vôbec. A keďže máme spoločnú monetárnu politiku a robí sa to centrálne, znamená to aj nižšie úroky pre Slovensko, ktoré však ekonomicky rastie o niečo rýchlejšie, a zároveň tu majú ľudia menej dlhov a nízke úroky ich lákajú zadlžiť sa.“

Ako je to s hypotékami?

„Hypotéka je dlhodobý záväzok, je veľmi citlivá na to, aká je výška úroku. Keď si to prepočítate, je obrovský rozdiel, či máte na hypotéke dve, alebo tri percentá. Za tridsať rokov jedno percento urobí veľmi veľa. Keď sa momentálne znížia úroky a niektorí ľudia, ktorí si to neprepočítajú a neberú do úvahy, že úroky môžu zasa niekedy rásť, môžu mať tendenciu kúpiť si nehnuteľnosť, ktorá nezodpovedá ich príjmom a na ktorú nebudú mať, ak úroky narastú. Niektorí ľudia už také chyby spravili a bublina bola výsledok. Hoci na Slovensku to prasknutie nebolo až také dramatické. Treba objektívne povedať, že Slovensko je v niektorých miestach podinvestované – nehnuteľnosti nezodpovedajú potrebám. A je reálna potreba budovať, kupovať, investovať. Umelo nízke úroky však pomýlia nejakú časť ľudí a keby boli úroky bližšie k normálu, niektorí z tých, čo teraz nakupujú, by tak nespravili a ceny nehnuteľností by asi rástli pomalšie alebo by stagnovali.“

Aké vysoké sú podľa vás normálne úroky?

„Niektorí ľudia, keď berú hypotéku, nevychádzajú z dlhodobého prepočtu, ale z toho, aká im vychádza momentálna splátka. Berú do úvahy len to, že na základe dnešných úrokov budú mať takúto a takúto mesačnú splátku a na základe toho sa rozhodnú. Ale to je obrovská chyba.“

Prečo?

„Súčasná úroková sadzba sa bude časom meniť. A keďže teraz sme na historicky najnižších úrokoch, je pravdepodobné, že to bude smerom hore. Áno, je možné, že budú nízke navždy, no tá možnosť je málo pravdepodobná. Ja si myslím, že skôr či neskôr budú rásť. Každý by si mal spočítať, čo bude, keď jedenapol-, dvojpercentný úrok narastie na historický priemer, ktorý má bližšie k piatim, šiestim percentám. A zodpovedať si otázku, koľko bude splátka potom a či na to vzhľadom na príjem bude stačiť. Veľa ľudí to takto nerobí, nerozumejú, ako je to s úrokmi a orientujú sa podľa situácie za posledných pár rokov. No úrok spred roku 2007, a to bolo nedávno, bol okolo šesť percent. Na základe momentálnych podmienok na trhu si človek predsa nemôže brať tridsaťročný úver.“

Sú teda súčasné nízke úrokové sadzby dar alebo sa ich treba báť?

„Podľa mňa to, čo teraz robia centrálne banky, skôr uškodí. Hovorím z ekonomického hľadiska a, samozrejme, jeho súčasťou sú spotrebitelia, ktorí si berú úver často na základe mylných predpokladov. V Amerike v čase krízy si ľudia brali hypotéky, úrokové sadzby boli nízke a potom ich centrálna banka začala zvyšovať po 0,25 percenta až na viac než päť percent. Na to už nemali. No v Amerike majú ľudia tú výhodu, že môžu ľahko odísť z hypotekárneho záväzku. Odnesú kľúče do banky, banka síce má nehnuteľnosť, no má aj stratu, ktorá vznikne, ak cena nehnuteľnosti klesne a je nižšia, ako bol úver. Na Slovensku to tak nie je. Môže sa stať, že kúpite nehnuteľnosť na 90-percentnú hypotéku za 150-tisíc eur. Cena nehnuteľnosti klesne na 110-, 120-tisíc a dostanete za ňu menej, ako je dlh, ste zaň zodpovedný. V Amerike to tak nie je. V Európe potom banka má stále možnosť zvyšok ešte vymáhať. To urobilo veľké ťažkosti napríklad v pobaltských krajinách, kde bola väčšia realitná bublina a praskla.“

Hrozí teda takýto vývoj momentálne aj u nás?

„To uvidíme o pár rokov podľa toho, čo budú ceny robiť. Teraz ceny nehnuteľností rastú. Keď sa úroky vrátia viac k normálu, čo sa podľa mňa stane, ukáže sa, či a kde sa stala chyba. Časť rastu cien bude normálna, ale určite budú aj ľudia, ktorých okamžité nízke sadzby pomýlili.“

Koľko ich bude?

„Aká veľká bude tá skupina, neviem odhadnúť. Z môjho, monetárneho pohľadu to ešte nie je, ako to bolo pred krízou. Ale tie ingrediencie na to, aby sa to týmto smerom rozbehlo, tam sú. Ide o to, ako sa bude situácia ďalej vyvíjať. Keď zoberieme zadlženie domácností, všetky úvery, nielen hypotéky, tak tam je od roku 2008 výrazný nárast. Plus-mínus približne dvojnásobok. Pri podnikoch zadlženosť stagnuje, takže akoby ľudia verili tej budúcnosti viac ako podniky. Niekto sa mýli. Myslím si, že sčasti obidve skupiny.“

Veriť teda bankám a informáciám o výhodnosti?

„Nehovorím: neberte si hypotéky. Ja len hovorím, áno, sú ľudia, ktorým sa oplatí teraz investovať do nehnuteľnosti, pretože nemienia meniť každých päť rokov miesto, kde bývajú, nie sú single, vedia, čo chcú a nájdu dobrú nehnuteľnosť na dobrom mieste. Vtedy dáva zmysel zobrať si hypotéku. Vravím len, nech si to prepočítajú pre prípad, že by úroky časom narástli, aby potom neboli nepríjemne prekvapení.“

Na spracúvanie osobných údajov sa vzťahujú Zásady ochrany osobných údajov a Pravidlá používania cookies. Pred zadaním e-mailovej adresy sa, prosím, dôkladne oboznámte s týmito dokumentmi.

          Inzercia - Tlačové správy

          1. Špeciálna príloha: Krížovky na leto
          2. Šesť dôvodov, prečo sa oplatí cestovať do Ruska
          3. S kreditkou začína pohodová dovolenka už na letisku
          4. Zmrzlina v Mekáči má u nás kratšiu záruku ako v Rakúsku. Prečo?
          5. Veríte brusniciam pri zápaloch močových ciest? Nemusia stačiť
          6. Aká je ideálna vlhkosť a teplota v byte? Výskum hovorí jasne
          7. Vyberiete si radšej romantický Paríž alebo slnečné Nice?
          8. Dobrú chuť: Letné šaláty a bizarné praktiky food fotografie
          9. O asistovanej reprodukcii sa šíri množstvo zavádzajúcich tvrdení
          10. Pivovar Šariš rozdá tisíce eur, o časti peňazí rozhodnú ľudia
          1. Šesť dôvodov, prečo sa oplatí cestovať do Ruska
          2. Špeciálna príloha: Krížovky na leto
          3. Najpredávanejšou jazdenkou v tuzemsku bola Škoda Octavia
          4. Gopass-dovolenka, ktorá sa oplatí
          5. OMV robí dovolenku pre vodičov oddychom
          6. OMV robí dovolenku pre vodičov oddychom
          7. S kreditkou začína pohodová dovolenka už na letisku
          8. Zmrzlina v Mekáči má u nás kratšiu záruku ako v Rakúsku. Prečo?
          9. Dubravské Čerešne majú sladké prekvapenie pre najrýchlejších!
          10. Aká je ideálna vlhkosť a teplota v byte? Výskum hovorí jasne
          1. Aká je ideálna vlhkosť a teplota v byte? Výskum hovorí jasne 35 433
          2. Zmrzlina v Mekáči má u nás kratšiu záruku ako v Rakúsku. Prečo? 23 513
          3. Šesť dôvodov, prečo sa oplatí cestovať do Ruska 16 121
          4. Infografika: Slováci minuli na Pohode historicky najviac peňazí 15 957
          5. Dobrú chuť: Letné šaláty a bizarné praktiky food fotografie 9 608
          6. Veríte brusniciam pri zápaloch močových ciest? Nemusia stačiť 5 496
          7. Vyberiete si radšej romantický Paríž alebo slnečné Nice? 4 723
          8. O asistovanej reprodukcii sa šíri množstvo zavádzajúcich tvrdení 3 506
          9. Špeciálna príloha: Krížovky na leto 2 919
          10. Pivovar Šariš rozdá tisíce eur, o časti peňazí rozhodnú ľudia 2 662

          Hlavné správy zo Sme.sk

          PLUS

          Môj dom, môj hrad. Sternbergovci si to môžu povedať už 800 rokov

          So súrodencami sa tu pretekali na trojkolkách, pre miestnych robili omše. Na súkromnom hrade Český Šternberk hradný pán stále býva.

          SVET

          Únia zatvára hranice. Opúšťa tým myšlienky Schengenu

          Z núdzových opatrení sa stávajú dlhodobé.

          PLUS

          Prísne tajné. Ako sa zrodila najhoršia zbraň v dejinách

          Ako sa vznikla najhoršia zbraň ľudstva.

          Neprehliadnite tiež

          Ceny nehnuteľností na bývanie v prvom štvrťroku stúpli

          V medzikvartálnom porovnaní stúpli takmer o tri percentá a v medziročnom porovnaní sa zvýšili o necelých 12 percent.

          V regióne, kde je kominárov málo, sa na nich čaká dlhšie

          Na Slovensku je okolo 800-tisíc domácností, ktoré majú komín. Kominárov je okolo 300.

          Štyri rady, ako sa vyhnúť studeným radiátorom v byte

          Vzduch v radiátoroch a potrubiach môže zdvihnúť náklady až o desať percent.

          Vykurovať sa začalo skôr. Účty ukáže až zima

          Výsledné platby za teplo mierne zdvihne studený január, ktorý bol najchladnejší za 20 rokov